Neovacs veut lever 6,3 millions d’euros

Du 19 février au 1 er mars 2013, les investisseurs français pourront souscrire des actions Neovacs au prix de 1,80 euro dans le cadre d’une augmentation de capital avec maintien du Droit Préférentiel de Souscription (DPS).

L’augmentation de capital entraînera la création de 3 480 970 actions nouvelles au prix unitaire de 1,80 euro représentant un produit brut, prime d’émission incluse, de 6 265 746 euros. Ce nombre d’actions nouvelles est susceptible d’être porté à un maximum de 4 003 115 actions nouvelles, soit un produit brut maximum, prime d’émission incluse, de 7 205 607 euros.

Chaque actionnaire de NEOVACS recevra un DPS par action enregistrée comptablement sur son compte-titres à l’issue de la journée comptable du 15 février 2013. 9 DPS permettront aux titulaires de souscrire à titre irréductible à 2 actions nouvelles. La valeur théorique de chaque DPS est de 0,22 euro, sur la base du cours de clôture de l’action NEOVACS le 11 février 2013, soit 3,00 euros.

Le prix de souscription fait apparaître une décote de 40% par rapport au cours de clôture de l’action NEOVACS le 11 février 2013 et une décote de 35,25% sur la valeur théorique de l’action ex-droit. Les souscriptions à titre réductible sont autorisées. L’offre sera ouverte au public uniquement en France.

Une stratégie d’investissement ambitieuse

Le groupe, acteur majeur de la vaccination thérapeutique pour le traitement des maladies auto-immunes et inflammatoires, veut allouer cette augmentation de capital à la poursuite du développement de certains "candidats-médicaments". La priorité sera donnée au lancement d’une étude clinique de Phase IIb/III dans la polyarthrite rhumatoïde qui permettra de confirmer l’efficacité clinique du TNF-Kinoïde dans cette pathologie très répandue

Cette décision s’appuie sur la qualité des derniers résultats cliniques publiés dans chacune des indications. Elle reflète la volonté du management de 1) disposer le plus rapidement possible, de la preuve de concept clinique irréfutable de son approche unique et très prometteuse de vaccination thérapeutique, 2) de permettre à tous les actionnaires de participer au franchissement de cette étape ultime et décisive.

Les trois indications visées par NEOVACS touchent à elles seules aujourd’hui plusieurs dizaines de millions de personnes dans le monde pour un marché total des anti-TNF évalué à plus de 24 milliards de dollars en 2011, en croissance annuelle de +15% (Source : La Merrie, Abbott/Abbvie, 2012). A elle seule, la polyarthrite rhumatoïde, principale indication dans le traitement par anti-TNF ?, aurait généré en 2010 un chiffre d’affaires de 12,7 milliards de dollars (Source : Vision Gain Report / Rheumatoid Arthritis / World Drug Market 2011 - 2021 - Sept. 2011). Ce chiffre d’affaires pourrait atteindre 17 milliards de dollars en 2015 selon ce même rapport.