pavr Avertissement aux épargnants : Il est rappelé qu’une obligation est un investissement à risques, et, qu’en aucun cas, cet investissement ne peut être comparé à un placement épargne à capital garanti. Comparer le taux nominal d’une obligation au taux d’un placement épargne est un non-sens financier.pavr

InvestEole

INVESTEOLE SA est détenue à 99,98% par GLOBAL ECOPOWER SA, une société française, dont les titres sont actuellement admis aux négociations sur Alternext NYSE Euronext Paris.

Jusqu’à présent, le groupe construisait des centrales pour les vendre avant construction. Le projet du Parc de la Vallée du Don inaugure un nouveau business model pour le groupe qui pour la première fois souhaite construire, exploiter puis éventuellement revendre après construction. En effet, le groupe GLOBAL ECOPOWER financera lui-même, par le biais de l’emprunt bancaire et de l’emprunt obligataire, la construction de la centrale de la Vallée du Don, avant de l’exploiter puis de la vendre éventuellement à un tiers. Ce changement de stratégie constitue un facteur de risque pour le porteur dans la mesure où le Parc de la Vallée du Don sera le premier projet financé de la sorte.

InvestEole : une émission obligataire au taux de 6.32% brut, échéance 31 décembre 2018

L’Emprunt Obligataire emporte émission d’un total de quatre mille neuf cent (4.900) Obligations d’une valeur nominale de mille (1.000) euros chacune.

La Date d’Emission des Obligations est fixée le 29 septembre 2014.

Le terme de l’Emission est fixé à la date d’échéance, soit le 31 décembre 2018

Cette obligation, d’une durée maximum de 4 ans, versera des coupons au 30 juin et au 31 décembre de chaque année. Le taux de rendement actuariel est 6,32% par an nets de frais de gestion et hors fiscalité, (soit un taux de rendement global sur 4 ans de 26%), (les obligations ne sont pas éligibles à un dispositif de déductibilité fiscale de type « TEPA »). Ce financement obligataire

sera complété par un emprunt bancaire de la SAS Vallée du Don pour un montant d’environ 12.000.000 euros sur 15 ans, actuellement en cours de négociation, assorti de sûretés réelles de premier rang (nantissement et hypothèque) sur les actifs de la centrale, auquel l’emprunt obligataire sera subordonné.

L’investisseur financera la société INVESTEOLE SA, détenant à 100% la SAS PARC EOLIEN DE LA VALLEE DU DON.

Située sur les communes de Vay, Nozay et Marsac-sur-Don en Loire Atlantique

Composée de 5 turbines de 2MW Prévue pour fonctionner 2 650 heures (P50) par an. Planifiée pour être raccordée au réseau pour fin 2015 avec un tarif de rachat de l’électricité de 8,52 c€/kWh indexé chaque année

Facteurs de risques de cet investissement

Comme tout investissement obligataire, ce placement comporte de nombreux risques : perte totale du capital en cas de faillite de l’émetteur, risque de perte de capital en cas de revente des titres obligataires en cours de placement, etc.

Les principaux risques sont ainsi repris :

• Il existe un risque lié à l’évolution des prix de vente de l’électricité, lequel est décrit dans l’Annexe 4 des Termes et Conditions de l’émission obligataire.

• Risque de faillite de la société InvestEole,

• Risques de liquidité sur les titres obligataires : non cotés en bourse, la revente des titres n’est possible qu’en gré à gré, donc pratiquement impossible pour un particulier.

Comme l’indique InvestEole, l’attention des porteurs est attirée sur le fait que la durée conseillée de l’investissement est de 4 ans.

Des obligations non cotées en bourse, document non visé par l’AMF

Attention, cette émission obligataire n’a pas été visée par l’AMF. Les titres obligataires ne seront pas cotées en bourse. L’investisseur ne pourra donc pas les revendre en bourse. La seule issue sera une cession de gré à gré ou la conservation des titres jusqu’à l’échéance.

L’émission obligataire n’est pas constitutive d’une offre au public de titres en application de l’article L. 411-2-I-1° du Code monétaire et financier, tel que précisé par l’article 211-2-2° du Règlement général de l’AMF, de sorte qu’elle ne donne pas lieu à l’établissement d’un prospectus visé par l’AMF et aux règles d’information qui en découlent pour l’investisseur.

Les obligations émises ne pourront faire l’objet d’aucune demande d’admission aux négociations sur un marché réglementé ou organisé.

La souscription des obligations n’est pas soumise aux dispositions protectrices relatives aux contrats conclus à distance portant sur des services financiers, telles que prévues par les articles L. 121-20-8 et suivants du Code de la consommation.